Wie Börsen Optionen Arbeit

Optionen Grundlagen Tutorial Heutzutage umfassen viele Investorenportfolios Investitionen wie Investmentfonds. Aktien und Anleihen. Aber die Vielfalt der Wertpapiere, die Sie zu Ihrer Verfügung haben, endet nicht dort. Eine andere Art von Sicherheit, genannt eine Option, präsentiert eine Welt der Gelegenheit für anspruchsvolle Investoren. Die Macht der Optionen liegt in ihrer Vielseitigkeit. Sie ermöglichen es Ihnen, Ihre Position entsprechend jeder Situation anzupassen oder anzupassen. Optionen können so spekulativ oder so konservativ wie Sie wollen. Dies bedeutet, dass Sie alles tun können, um eine Position von einem Rückgang zu einer direkten Wetten auf die Bewegung eines Marktes oder Indexes zu schützen. 13 Diese Vielseitigkeit kommt jedoch nicht ohne ihre Kosten. Optionen sind komplexe Wertpapiere und können extrem riskant sein. Dies ist der Grund, warum beim Handel Optionen, youll sehen einen Haftungsausschluss wie die folgenden: 13 Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle geeignet. Der Optionshandel kann spekulativ sein und ein erhebliches Verlustrisiko aufweisen. Nur mit Risikokapital investieren 13 Trotz allem, was jemand sagt, ist der Optionshandel mit Risiken verbunden, besonders wenn du nicht weißt, was du tust. Aus diesem Grund schlagen viele Leute vor, dass sie sich von Optionen abwenden und ihre Existenz vergessen. 13 Auf der anderen Seite, ignorant von jeder Art von Investitionen stellt Sie in eine schwache Position. Vielleicht ist die spekulative Natur der Optionen nicht passen Ihren Stil. Kein Problem - dann spekuliere ich nicht in Optionen. Aber bevor du dich entscheidest, nicht in Optionen zu investieren, solltest du sie verstehen. Nicht lernen, wie Optionen Funktion ist so gefährlich wie Springen rechts in: ohne zu wissen, über Optionen, die Sie nicht nur verlieren ein anderes Element in Ihrem investing Toolbox, sondern auch einen Einblick in die Arbeit von einigen der weltweit größten Unternehmen. Ob es sich um die Absicherung des Risikos von Devisentermingeschäften oder um die Besitzverhältnisse in Form von Aktienoptionen handelt, nutzen die meisten Mehrjährigen heute Optionen in irgendeiner Form. 13 Dieses Tutorial stellt Ihnen die Grundlagen der Optionen vor. Denken Sie daran, dass die meisten Optionen Trader haben viele Jahre Erfahrung, so nicht erwarten, ein Experte sofort nach dem Lesen dieses Tutorials werden. Wenn Sie vertraut sind, wie die Börse funktioniert, schauen Sie sich die Stock Basics Tutorial. Options Basics: Wie Optionen arbeiten Jetzt, wo Sie wissen, die Grundlagen der Optionen, hier ist ein Beispiel, wie sie funktionieren. Nun benutze eine fiktive Firma namens Corys Tequila Company. Lets sagen, dass am 1. Mai der Aktienkurs von Corys Tequila Co. 67 ist und die Prämie (Kosten) 3,15 für einen 27. Juli Call ist, was darauf hinweist, dass der Ablauf der dritte Freitag im Juli ist und der Ausübungspreis 70 ist Der Gesamtpreis des Vertrages beträgt 3,15 x 100 315. In Wirklichkeit müssen Sie auch Provisionen berücksichtigen, aber sie ignorieren sie für dieses Beispiel. Denken Sie daran, ein Aktienoptionsvertrag ist die Option, 100 Aktien zu kaufen, weshalb Sie den Vertrag um 100 multiplizieren müssen, um den Gesamtpreis zu erhalten. Der Ausübungspreis von 70 bedeutet, dass der Aktienkurs über 70 steigen muss, bevor die Call-Option noch etwas wert ist, denn der Vertrag beträgt 3,15 pro Aktie, der Break-even-Preis wäre 73,15. Wenn der Aktienkurs 67 ist, ist es weniger als der 70-Basispreis, so dass die Option wertlos ist. Aber vergessen Sie nicht, dass youve bezahlt 315 für die Option, so dass Sie derzeit bis zu diesem Betrag. Drei Wochen später ist der Aktienkurs 78. Der Optionskontrakt hat sich mit dem Aktienkurs erhöht und liegt nun bei 8,25 x 100 825. Subtrahieren Sie, was Sie für den Vertrag bezahlt haben, und Ihr Gewinn ist (8,25 - 3,15) x 100 510. Sie Fast verdoppelt unser Geld in nur drei Wochen Sie könnten Ihre Optionen verkaufen, die heißt, schließen Sie Ihre Position, und nehmen Sie Ihre Gewinne - es sei denn, natürlich, Sie denken, der Aktienkurs wird weiter steigen. Um dieses Beispiel willen sagen wir, dass wir es reiten lassen. Nach Ablauf des Verfallsdatums sinkt der Preis auf 62. Weil dies weniger als unser 70-Basispreis ist und es keine Zeit mehr gibt, ist der Optionsvertrag wertlos. Wir sind jetzt auf die ursprüngliche Investition von 315. Um zu recap, hier ist, was passiert mit unserer Option Investition: Die Preisschwankung für die Länge dieses Vertrages von hoch nach niedrig war 825, die uns über doppelte unsere ursprüngliche Investition gegeben hätte. Das ist Hebelwirkung in Aktion. Ausübung Versus Trading-Out Bisher haben wir über Optionen als das Recht zu kaufen oder zu verkaufen (Übung) der zugrunde liegende gesprochen. Das ist wahr, aber in Wirklichkeit wird eine Mehrheit der Optionen nicht wirklich ausgeübt. In unserem Beispiel könntest du Geld verdienen, indem du bei 70 trainierst und dann die Aktie auf dem Markt auf 78 für einen Gewinn von 8 A teilen verkaufst. Sie könnten auch die Aktie halten, wissen, dass Sie es mit einem Abschlag auf den Barwert kaufen konnten. Allerdings, die Mehrheit der Zeitnehmer wählen, um ihre Gewinne durch den Handel (schließen) ihre Position zu nehmen. Dies bedeutet, dass die Inhaber ihre Optionen auf dem Markt verkaufen, und Schriftsteller kaufen ihre Positionen wieder zu schließen. Nach dem CBOE werden etwa 10 Optionen ausgeübt, 60 werden gehandelt und 30 lohnt sich. Intrinsischer Wert und Zeitwert An dieser Stelle lohnt es sich, mehr über die Preisgestaltung von Optionen zu erfahren. In unserem Beispiel ging die Prämie (Preis) der Option von 3,15 auf 8,25. Diese Schwankungen können durch intrinsischen Wert und Zeitwert erklärt werden. Grundsätzlich ist eine Optionsprämie ihr intrinsischer Wert Zeitwert. Denken Sie daran, intrinsischen Wert ist der Betrag in-the-money, die für eine Call-Option bedeutet, dass der Preis der Aktie gleich dem Ausübungspreis ist. Der Zeitwert stellt die Möglichkeit dar, dass die Option im Wert zunimmt. So kann der Preis für die Option in unserem Beispiel als folgendes gedacht werden: Im echten Leben Optionen fast immer handeln über intrinsischen Wert. Wenn Sie sich fragen, haben wir nur die Nummern für dieses Beispiel aus der Luft ausgewählt, um zu zeigen, wie die Optionen funktionieren. Holen Sie sich die Grundlagen unter Ihrer Mütze, bevor Sie in das Spiel zu bekommen. Der Preis einer Option, ansonsten als Prämie bekannt, hat zwei Grundkomponenten: den intrinsischen Wert und den Zeitwert. Verständnis dieser Faktoren besser kann helfen, der Händler unterscheiden, die. Die primären Treiber eines Optionen-Preises sind die zugrunde liegenden Aktien aktuellen Preis, die Optionen intrinsischen Wert, seine Zeit bis zum Ablauf und Volatilität. Erfahren Sie mehr über Aktienoptionen, darunter einige grundlegende Terminologie und die Quelle der Gewinne. Lernen Sie die Top drei Risiken und wie sie sich auf beiden Seiten eines Optionshandels beeinflussen können. Ein guter Ort, um mit Optionen zu beginnen ist das Schreiben dieser Verträge gegen Aktien, die Sie bereits besitzen. Lernen, die Sprache der Optionen Ketten zu verstehen, wird Ihnen helfen, ein informierter Händler zu werden. Die Fähigkeit, nur am Verfallsdatum auszuüben, ist, was diese Optionen auseinander setzt. Es gibt Zeiten, in denen ein Investor eine Option ausüben sollte. Finden Sie heraus, wann zu halten und wann zu falten. Häufig gestellte Fragen Während beide Begriffe oft verwendet werden, um die Leistung einer Investition zu beschreiben, sind Ertrag und Rendite nicht ein und dasselbe. Erfahren Sie, wie Agenten, Makler und Makler oft als gleich angesehen werden, aber in Wirklichkeit haben diese Immobilienpositionen anders. Weil nur sehr wenige Vermögenswerte ewig bestehen, verlangt eines der Hauptprinzipien der Periodenrechnung, dass ein Vermögenswert proportional ist. Ein variabler Zinsdarlehen ist ein Darlehen, in dem der Zinssatz, der auf den ausstehenden Saldo erhoben wird, als Marktinteresse variiert. Häufig gestellte Fragen Während beide Begriffe oft verwendet werden, um die Leistung einer Investition zu beschreiben, sind Ertrag und Rendite nicht ein und dasselbe. Erfahren Sie, wie Agenten, Makler und Makler oft als gleich angesehen werden, aber in Wirklichkeit haben diese Immobilienpositionen anders. Weil nur sehr wenige Vermögenswerte ewig bestehen, verlangt eines der Hauptprinzipien der Periodenrechnung, dass ein Vermögenswert proportional ist. Ein variabler Zinsdarlehen ist ein Darlehen, in dem der Zinssatz, der auf die ausstehende Saldo berechnet wird, als Marktinteresse variiert. Wie eine Call Option Trade Works Sie können an eine Call-Option als Wette denken, dass der zugrunde liegende Vermögenswert im Wert steigen wird. Das folgende Beispiel veranschaulicht, wie ein Call-Option-Trade funktioniert. Nehmen wir an, dass Sie denken, dass XYZ-Aktien in der obigen Zahl über 30 pro Aktie bis zum Verfallsdatum, dem dritten Freitag des Monats, handeln wird. So kaufen Sie eine 30 Call Option für 2, mit einem Wert von 200, plus Provision, plus alle anderen erforderlichen Gebühren. Wenn Sie das Recht haben, und XYZ bis zu 35 pro Aktie nach dem Ablaufdatum ist, können Sie Ihre Option ausüben, 100 Aktien von XYZ bei 30 kaufen, was kostet Sie 3.000, und dann verkaufen sie auf dem offenen Markt bei 35, realisieren einen Gewinn Von 500 minus Ihre ursprüngliche 200 Prämie, Provisionen und andere Gebühren. In diesem Fall ist Ihre Option im Geld, denn der Ausübungspreis ist geringer als der Marktpreis des zugrunde liegenden Vermögenswertes. Wenn Sie, der Optionsinhaber, in Ihre Bestellung aufgeben, sucht der Händler nach jemandem auf der anderen Seite des Handels, also der Optionsschreiber, mit der gleichen Klasse und dem Ausübungspreis der Option. Der Schriftsteller wird dann dem Handel zugewiesen und muss seine Anteile an Sie verkaufen, wenn Sie die Option ausüben. Also, eine Anrufzuweisung erfordert den Schriftsteller, der Händler, der die Call-Option an Sie verkauft hat, um seinen Bestand an Sie zu verkaufen. Eine Put-Zuweisung dagegen verlangt die Person, die Sie verkauft hat, die auf der anderen Seite des Handels (wieder der Put-Schriftsteller), um die Aktie von Ihnen zu kaufen, der Put-Inhaber. Sie haben zwei weitere Möglichkeiten: Sie können die Aktie halten, wissen, dass Sie ein 5 Kissen haben, weil Sie es mit einem Rabatt gekauft haben, oder Sie können die Option wieder auf den Markt verkaufen, hoffentlich mit einem Gewinn. Nach dem CBOE werden die meisten Optionen nie ausgeübt. Stattdessen verkaufen die meisten Händler die Option wieder auf den Markt.